Fx ตัวเลือก ยาว แกมมา

ClassPad II fx-CP400 ClassPad II fx-CP400 eActivity application eActivity เป็นแผ่นงานดิจิทัลที่สามารถสร้างและใช้งานได้กับ fx-CP400 ฟีเจอร์และความสามารถที่มีประสิทธิภาพทั้งหมดของ fx-CP400 สามารถรวมเข้าไปใน aneActivity ได้ นอกเหนือจากการคำนวณเดียวกัน Asthe โปรแกรมหลัก eActivity จะยอมรับการป้อนข้อความเหมือนกับโปรแกรมประมวลผลคำ กราฟเช่นเดียวกับข้อมูลเรขาคณิตและข้อมูลสเปรดชีตสามารถเก็บไว้ในไฟล์ eActivity ได้ กราฟแอมป์รูปภาพเครื่องคิดเลขมาพร้อมกับภาพจริงเช่นภาพเดียว (ภาพนิ่ง) ของเส้นโค้งของสะพานโค้ง การใช้ภาพจริงในชีวิตเป็นภาพพื้นหลังสำหรับการทำงานเช่นการวาดกราฟที่วางซ้อนบนภาพสีทำให้การเรียนรู้ทางคณิตศาสตร์เป็นประสบการณ์ที่คุ้นเคยมากขึ้น หน้าจอกราฟที่มีภาพที่เหมาะสมสำหรับการสร้างกราฟของฟังก์ชั่นที่เลือกจะปรากฏขึ้น เปลี่ยนกราฟโดยเปลี่ยนค่าสัมประสิทธิ์ซ้ำ ๆ เพื่อสร้างกราฟที่ตรงกับพาราโบลา ไฟล์ C2P ภาพเดียวไฟล์ Plotted C2P สามารถใช้งานได้ในกราฟแอมป์ตาราง eActivity, Conics ลำดับและสถิติ ฟิลลิปมินนิส - Fotolia สตีฟเบ็คโล - Fotolia Olivier G - Fotolia Juha-Pekka Kervinen - Fotolia ภาพประกอบภาพและกราฟที่เกี่ยวข้องในกราฟฟิค fx-CP400 มีมากกว่า 40 ภาพโดยแสดงเครื่องหมายสเกล, กริดและพิกัดค่า การแสดง colordisplay ที่สดใสของ fx-CP400 ช่วยเพิ่มการมองเห็นของกราฟและสูตร BREAKING DOWN Gamma ทางคณิตศาสตร์แกมมาเป็นอนุพันธ์แรกของเดลต้าและใช้เมื่อพยายามวัดการเคลื่อนไหวของราคาของตัวเลือกเทียบกับจำนวนเงินที่มีอยู่ในหรือ ออกจากเงิน ในแง่เดียวกันแกมมาเป็นอนุพันธ์อันดับที่สองของราคาเสนอซื้อที่เกี่ยวกับราคา underlyings เมื่อตัวเลือกถูกวัดอยู่ในหรือออกจากเงิน gamma มีขนาดเล็ก เมื่อตัวเลือกใกล้หรือที่เงินรังสีแกมมาจะใหญ่ที่สุด การคำนวณค่าแกมมามีความถูกต้องที่สุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกทั้งหมดที่มีฐานะยาวมีแกมมาบวกในขณะที่ตัวเลือกทั้งหมดสั้น ๆ มีแกมมาเชิงลบ พฤติกรรมแกมมาเนื่องจากตัวเลือกเดลต้าวัดได้เฉพาะช่วงเวลาสั้น ๆ แกมมาช่วยให้ผู้จัดการลงทุนผู้ค้าและนักลงทุนรายย่อยมีภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นว่าเดลต้าตัวเลือกจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อราคาเปลี่ยนแปลงไป ในฐานะที่เป็นความคล้ายคลึงกับฟิสิกส์เดลต้าของตัวเลือกคือความเร็วในขณะที่แกมมาของตัวเลือกคือการเร่งความเร็ว แกมมาลดลงใกล้ศูนย์เป็นตัวเลือกที่ได้รับลึกลงไปในเงินเป็นเดลต้าวิธีหนึ่ง แกมมายังเข้าใกล้ศูนย์ด้วยตัวเลือกที่ลึกกว่าจะออกไปไม่ถึงเงิน แกมมาอยู่ในระดับที่สูงที่สุด การคำนวณรังสีมีความซับซ้อนและต้องใช้ซอฟต์แวร์หรือสเปรดชีตทางการเงินเพื่อหาค่าที่แม่นยำ อย่างไรก็ตามต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงการคำนวณโดยประมาณของรังสีแกมมา พิจารณาตัวเลือกการโทรในหุ้นอ้างอิงที่มีเดลต้าอยู่ที่ 0.4 หากมูลค่าสต็อคเพิ่มขึ้น 1 ตัวจะเพิ่มมูลค่าเพิ่มขึ้นอีก 0.40 และเดลต้าก็จะเปลี่ยนไปด้วย สมมติว่าการเพิ่มขึ้น 1 รายการเกิดขึ้นและเดลต้าตัวเลือกอยู่ในขณะนี้ 0.53 ความแตกต่าง 0.13 ใน deltas นี้สามารถพิจารณาค่าโดยประมาณของแกมมา แกมมาเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเพราะแก้ไขปัญหาเรื่องนูนเมื่อมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง บางผู้จัดการลงทุนหรือผู้ค้าอาจเกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนของค่าที่มีขนาดใหญ่เช่นที่จำเป็นต้องมีความแม่นยำมากขึ้นเมื่อมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยง สามารถใช้อนุพันธ์ลำดับที่สามชื่อสีได้ สีจะวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของรังสีแกมมาและมีความสำคัญต่อการรักษาผลงานที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงรังสีแกมมาชาวกรีก: Gamma Risk and Reward Gamma เป็นหนึ่งในชาวกรีกที่คลุมเครือมาก เดลต้า Vega และ Theta มักได้รับความสนใจเป็นส่วนใหญ่ แต่ Gamma มีความหมายที่สำคัญสำหรับความเสี่ยงในกลยุทธ์ทางเลือกที่สามารถแสดงได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตามขั้นแรกให้ตรวจสอบสิ่งที่ Gamma แสดงถึงได้อย่างรวดเร็ว ตามที่ได้นำเสนอในรูปแบบสรุปในส่วนที่ 2 ของบทแนะนำนี้แกมมาจะวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta เดลต้าบอกเราว่าราคาตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงไปเท่าไร แต่เนื่องจาก Delta ไม่ได้รับการแก้ไขและจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอัตราที่แตกต่างกัน แต่ก็ต้องมีมาตรการของตัวเองซึ่งก็คือ Gamma Delta, เรียกคืน, เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงทิศทางที่เผชิญกับกลยุทธ์ตัวเลือกใด ๆ เมื่อคุณรวมการวิเคราะห์ความเสี่ยงรังสีแกมมอนเข้าสู่การค้าขายของคุณอย่างไรก็ตามคุณทราบว่า Delta สองอันมีขนาดเท่ากันอาจไม่เท่ากันในผลลัพธ์ เดลต้าที่มีรังสีแกมมาสูงกว่าจะมีความเสี่ยงสูงกว่า (และรางวัลที่เป็นไปได้แน่นอน) เนื่องจากการย้ายฐานรากที่ไม่เอื้ออำนวย Delta ที่มี Gamma สูงจะแสดงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ที่ใหญ่ขึ้น รูปที่ 9 แสดงให้เห็นว่ารังสีแกมมาที่สูงที่สุดมักจะพบในตัวเลือกเงินที่มีการโทรมกราคม 110 แสดงแกมมาของ 5.58 สูงสุดในเมทริกซ์ทั้งหมด เดียวกันสามารถมองเห็นได้สำหรับ 110 วาง ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของ Delta จะสูงที่สุดในตอนนี้ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดูการกระจายตัวเลือก Neutral Gamma-Delta) รูปภาพ 9: ตัวเลือก IBM ค่า Gamma ค่าที่ดำเนินการในวันที่ 29 ธันวาคม 2550 ค่า Gamma สูงสุดจะอยู่ที่ตัวเลือกเงินที่ใกล้ที่สุดกับการหมดอายุ แหล่งที่มา: OptionsVue 5 Options Analysis Software ในส่วนของตำแหน่ง Gamma (กลยุทธ์การขายทั้งหมดมีรังสีแกมมาในทางลบ) และผู้ซื้อจะได้รับ Gamma บวก (กลยุทธ์การซื้อทั้งหมดมี Gammas บวก แต่ค่า Gamma ทั้งหมดมีค่าเป็นบวกเนื่องจากค่าที่เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกัน) (เช่น Gamma หมายถึงการเปลี่ยนแปลงที่สูงขึ้นใน Delta และในทางกลับกัน) สัญญาณเปลี่ยนไปตามตำแหน่งหรือกลยุทธ์เนื่องจาก Gammas สูงหมายถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมากสำหรับผู้ขายและสำหรับผู้ซื้อที่มีศักยภาพมากขึ้น Gammas พร้อมโซ่ตีแสดงให้เห็นว่า ค่าแกมมาเปลี่ยนไปดูรูปที่ 9 ซึ่งมีตัวเลือก IBM Gamma เมทริกซ์อีกครั้งในช่วงเดือนมกราคมกุมภาพันธ์เมษายนและกรกฎาคมหากเราใช้สายที่ไม่ได้ใช้เงิน (ระบุด้วยลูกศร) คุณ จะเห็นได้ว่ารังสีแกมมาเพิ่มขึ้นจาก 0.73 ในเดือนมกราคมสำหรับการโทรออกนอกระบบจำนวน 125 เลขหมายเป็น 5.58 สำหรับการเรียกเก็บเงินแบบฟรีๆในวันที่ 115 ม. และจาก 0.83 สำหรับเงินที่เบิกจ่าย 95 ร้อยละ 5.58 เงินที่วางไว้ที่ 110 รูปที่ 10: ตัวเลือก IBM Delta ค่า ค่าที่ใช้ในวันที่ 29 ธ. ค. 2550 ที่มา: OptionVue 5 Options Analysis Software รูปที่ 11: ค่าของ IBM Options Gamma ค่านิยมที่เกิดขึ้นในวันที่ 29 ธันวาคม 2550 แหล่งที่มา: OptionVue 5 Options Analysis Software บางทีสิ่งที่น่าสนใจก็คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับค่า Delta และ Gamma ในช่วงเวลาที่ตัวเลือกไม่ได้ใช้เงินมากนัก เมื่อพิจารณาจากการประท้วง 115 ครั้งคุณสามารถดูได้จากรูปที่ 11 ว่าการเพิ่มขึ้นของ Gamma จาก 1.89 ในเดือนกรกฎาคมเป็น 4.74 ในเดือนมกราคม ในขณะที่ระดับต่ำกว่าตัวเลือกการเรียกเงินตามจำนวนเงิน (สูงกว่าการตีค่ารังสีแกมมาสูงสุดอีกครั้งไม่ว่าจะเป็นการวางสายหรือเรียก) จะเกี่ยวข้องกับการลดลงไม่ใช่ค่า Delta ที่เพิ่มขึ้นดังแสดงในรูปที่ 10 ในขณะที่ไม่ได้หมุนเป็นวงกลม 115 สาย แสดง Delta s ในเดือนกรกฎาคมที่ 47.0 และ 26.6 สำหรับเดือนมกราคมเทียบกับที่ลดลงจาก 56.2 ในเดือนกรกฎาคมเหลือเพียง 52.9 ในเดือนมกราคมสำหรับ Deltas ที่เงิน เรื่องนี้บอกเราว่าในขณะที่การโทรออกไปเมื่อเดือนมกราคมปีพ. ศ. 115 ได้รับแกมมา พวกเขาได้สูญเสียการลากเส้นแบบเดลต้าจากการสลายตัวของค่าเวลา (Theta) ค่าแกมมาหมายถึง A Gamma เท่ากับ 5.58 ซึ่งหมายความว่าสำหรับการย้ายจุดเดียวของจุดเริ่มต้น Delta จะเปลี่ยนเป็น 5.58 (ส่วนอื่น ๆ ที่เหลือเท่ากัน) มองไปที่เดลต้าสำหรับ 105 มกราคมทำให้ในรูปที่ 10 สำหรับช่วงเวลาซึ่งเป็น 23.4 ถ้าผู้ประกอบการค้าซื้อวางเขาหรือเธอจะเห็น Delta ลบในตัวเลือกที่เพิ่มขึ้นโดย 3.96 แกมมา x 5 หรือ 19.8 Deltas ในการตรวจสอบความถูกต้องนี้ให้ดูที่ค่า Delta สำหรับการประท้วงที่เงิน 110 ครั้ง (สูงกว่า 5 จุด) เดลต้าเท่ากับ 47.1 ดังนั้นจึงมีความสูง 23.7 เดลต้า สิ่งที่บ่งบอกถึงความแตกต่างวัดความเสี่ยงอีกแบบหนึ่งคือ Gamma of the Gamma โปรดทราบว่าแกมมากำลังเพิ่มขึ้นเมื่อการย้ายวางใกล้ชิดกับการเป็นเงิน ถ้าเราใช้เวลาเฉลี่ยทั้งสอง Gamma s (105 และ 110 strike Gamma s) เราจะได้รับความใกล้เคียงกันมากขึ้นในการคำนวณของเรา ตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยแกมมาของการโจมตีสองครั้งคือ 4.77 การใช้ตัวเลขเฉลี่ยนี้เมื่อคูณด้วย 5 คะแนนจะทำให้เรามีจำนวนเท่ากับ 22.75 ขณะนี้ Delta (หนึ่งใน 100 เดลต้าที่เป็นไปได้) แย่กว่า Delta ที่มีอยู่ในการประท้วงครั้งที่ 110 ที่ 23.4 การจำลองนี้จะช่วยอธิบายถึงพลวัตของความเสี่ยงที่เกิดจากความรวดเร็วในการเปลี่ยนแปลงของ Delta ซึ่งเกี่ยวข้องกับขนาดและอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Gamma (Gamma of the Gamma) สุดท้ายเมื่อพิจารณาค่า Gamma สำหรับกลยุทธ์ยอดนิยมการจัดหมวดหมู่เหมือนกับตำแหน่ง Theta เป็นเรื่องง่ายที่จะทำ กลยุทธ์การขายสุทธิทั้งหมดจะมีฐานะเป็นลบ Gamma และกลยุทธ์การซื้อสุทธิจะมี Gamma เป็นบวกสุทธิ ตัวอย่างเช่นผู้ขายทางโทรศัพท์ระยะสั้นจะต้องเผชิญกับตำแหน่งเชิงลบ Gamma เห็นได้ชัดว่าความเสี่ยงสูงสุดสำหรับผู้ขายโทรศัพท์จะเป็นเงินที่ระดับรังสีสูงที่สุด เดลต้าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยมีการเคลื่อนย้ายที่ไม่พึงประสงค์และการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง สำหรับผู้ซื้อในการโทรนี่คือโอกาสที่กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจะสูงที่สุดสำหรับการย้ายฐานการลงทุนที่ดี