Forex นัย ผันผวน

ความหมายของความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์กันยายน 14, 2016 4:49 AM vixx บทความนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนีความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภทที่ค่อนข้างคลุมเครือ ดัชนีความผันผวนที่แสดงให้เห็นสัญญาณที่เป็นประโยชน์สำหรับการกำหนดเวลาของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แต่พวกเขาไม่ปฏิบัติเช่นเดียวกับ VIX สำหรับหุ้น ความผันผวนที่เกิดขึ้นในปัจจุบันค่อนข้างต่ำในสินค้าโภคภัณฑ์ ในระดับที่รวมกันจะมีความระมัดระวังโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับน้ำมัน สำหรับธัญพืชก็แสดงให้เห็นถึงจุดต่ำสุดระยะสั้น ความผันผวนโดยนัยคือเครื่องมือที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ตลาดหุ้นและเป็นตัวบ่งชี้ที่เป็นประโยชน์ในการกำหนดจังหวะเวลาในตลาด นอกเหนือจากดัชนี CBOE VIX (สำหรับดัชนี SampP500) แล้วยังมีดัชนีความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ (น้ำมันทองเงินข้าวโพดถั่วเหลืองข้าวสาลี) บทความนี้จะตรวจสอบความเป็นประโยชน์ของสินค้าผันผวนโดยนัยเพื่อแจ้งมุมมองการค้าและเน้นแนวโน้มในปัจจุบันและความเกี่ยวข้องในตลาด ดัชนีความผันผวนที่บ่งบอกความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์รวมอยู่ด้วยกันโดย CBOE และขึ้นอยู่กับความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกในตราสารที่ราคาของสินค้าที่เกี่ยวข้อง สำหรับดัชนีความผันผวนโดยนัยน้ำมันทองและเงินบ่งชี้ว่าแหล่งที่มาเป็นตัวเลือกใน ETFs ขณะที่ธัญพืช (ถั่วเหลืองข้าวโพดข้าวสาลี) จะหมดสิทธิเลือก CBOT แนวความคิดความต้องการตัวเลือกที่เพิ่มขึ้นจะช่วยเพิ่มราคาสำหรับตัวเลือกและผลักดันความผันผวนโดยนัย ดังนั้นดัชนีเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับระดับความไม่แน่นอนและความผันผวนของตลาด ดัชนีความผันผวนของราคาน้ำมันดิบเริ่มมีขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2550 ในขณะที่ข้อมูลดัชนีทองคำมีตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2551 และ cornsoybeans ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2554 เป็นต้นไปสิ่งที่พวกเขากล่าวไว้ด้านล่างนี้เราจะไปถึงแผนภูมิของสินค้าโภคภัณฑ์และความผันผวนตามนัยเพื่อพิจารณาว่า มีรูปแบบที่ชัดเจนและระบุสัญญาณปัจจุบัน ประการแรกควรจดจำคู่สมรสจากพื้นที่หุ้น และบ่อยครั้งที่ราคาต่ำ VIX เป็นสัญญาณของความพึงพอใจและมักเกิดขึ้นที่ระดับบนสุดของตลาด (ความผันผวนต่ำเป็นตัวพยากรณ์ความผันผวนที่สูงขึ้นในอนาคตและในทางกลับกัน ) น้ำมัน - ที่ปลายด้านล่างของช่วงโพสต์ - กระแทกความผันผวนของน้ำมันดิบแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาโดยทั่วไปจะวิ่งขึ้นไปถึงจุดสูงสุดที่ตลาดเช่น ธันวาคม 2008, ต. ค. 2011, มี.ค. 2015 และอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ 2016 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าความผันผวนที่ต่ำกว่ามักเกิดขึ้นก่อนการเปลี่ยนแปลงราคาหรือการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม ตัวอย่างที่น่าทึ่งที่สุดคือระดับความผันผวนของน้ำมันที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ถึงจุดสูงสุดของช่วงปลายปี 2557 ปัจจุบันอยู่ในช่วงล่างของช่วงหลังการขายซึ่งบ่งบอกระดับความพึงพอใจและเป็นสิ่งที่ต้องเฝ้าระวัง . ทองคำ - ราคามีความผันผวนต่ำทองคำมีความชัดเจนน้อยกว่าเนื่องจากมียอดขายที่สำคัญเกิดขึ้นที่จุดสูงสุดในเดือนต. ค. 2551 และจุดสูงสุดในเดือนกันยายน 2554 บางทีความหมายที่ดีขึ้นสำหรับความผันผวนโดยนัยของทองคำก็คือการเพิ่มขึ้นของความรุนแรงในระยะสั้นที่เกิดขึ้นจากการย้ายราคาหลักครั้งใหญ่ ในปัจจุบันความผันผวนของทองคำได้รับการลดลงเมื่อแนวโน้มขาขึ้นใหม่กลายเป็นที่ยอมรับ - สิ่งที่ต้องระวังคือถ้าความผันผวนของทองลดลงจากระดับต่ำในปัจจุบัน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาความผันผวนของทองคำก็มีอยู่ก่อนหน้านี้ในระยะสั้น ทั้งสองวิธีตลาดมีการกำหนดราคาในความผันผวนต่ำสำหรับทองและเมื่อเทียบกับตัวเลือกทองประวัติศาสตร์มีราคาถูก ธัญพืช - กลับลงหลังจากไฟกระชากล่าสุดแทนที่จะมองไปที่ถั่วเหลืองแต่ละถั่วเหลือง Ive เลือกที่จะมองพวกเขาเป็นกลุ่ม (พวกเขาย้ายมากเหมือนกัน) ราคาในแผนภูมินี้คือธัญพืช ETF iPath Bloomberg ธัญพืช SubTR ETN (NYSEARCA: JJG) คล้ายกับทองคำรูปแบบน่าจะเป็นที่สุดขั้วในความผันผวนของธัญพืช (สูงหรือต่ำ) ดูเหมือนจะสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มและความอ่อนล้าของการเคลื่อนไหวราคา สำหรับธัญพืชการบันทึกความผันผวนในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ใกล้เคียงกับส่วนล่างของตลาด อันที่จริงการจัดประเภทของการผิดพลาดนี้ควรได้รับการพิจารณา (ราคาตลาดของความผันผวนต่ำเกินไปและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ) ในปัจจุบันความผันผวนของธัญพืชได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความผันผวนในช่วงขึ้นและลงนี้จะแนะนำให้อ่อนเพลียของการลดลงของราคา สินค้าโภคภัณฑ์ - ช่วงของความผันผวนที่ต่ำกว่าการดูที่ดัชนี CRB สินค้าโภคภัณฑ์เทียบกับดัชนีความผันผวนโดยนัยของดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ดึงข้อสรุปที่คล้ายกันออกไป แหลมหลักมักเกิดขึ้นระหว่างพื้นตลาด (เช่น 2008, 2011) ช่วงเวลาที่ความผันผวนต่ำกว่าปกติมักเกิดขึ้นกับส่วนบนของตลาด ดังนั้นจึงเป็นเรื่องน่าสังเกตว่าความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์จะต่ำกว่าปกติและนี่อาจเป็นรากฐานของความต่อเนื่องของขาลงและระยะสั้นของตลาด ความผันผวนโดยนัยของสินค้าเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่มีประโยชน์และมีลักษณะคล้ายคลึงกับวิธีที่ VIX ใช้สำหรับการกำหนดเวลาในตลาดในหุ้น อย่างไรก็ตามความกังวลบางอย่างต้องได้รับการพิจารณาเนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างราคากับความผันผวนโดยนัยนั้นแตกต่างกันไปสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ (และสินค้าโภคภัณฑ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อย) ความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับช่วงที่ผ่านมาและให้ความสำคัญกับระดับรวมและน้ำมันโดยเฉพาะ ในทางกลับกันความผันผวนโดยนัยแสดงให้เห็นถึงความอ่อนล้าของการลดลงของราคาในธัญพืชเมื่อเร็ว ๆ นี้ การชะลอตัวของความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันอาจทำให้เกิดความสงบก่อนที่จะมีพายุอีกครั้งหนึ่ง การเปิดเผยข้อมูล: Iwe ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึงและไม่มีแผนจะเริ่มต้นตำแหน่งใด ๆ ภายใน 72 ชั่วโมงถัดไป ผมเขียนบทความนี้ด้วยตัวเองและแสดงความคิดเห็นของตัวเอง ฉันไม่ได้รับค่าชดเชย (นอกเหนือจากการแสวงหาอัลฟ่า) ฉันไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับ บริษัท ใด ๆ ที่มีหุ้นอยู่ในบทความนี้ อ่านบทความเต็มเทรดดิ้งเทรดดิ้งของคุณ Tracer Forex ในวันนี้ Forex Tracer สร้างสัญญาณได้ถึง 80 สัญญาณโดยเฉลี่ย (ทุกคู่) และอัตราการตอบแทนความเสี่ยง 1: 6 ซึ่งน่าแปลกใจมาก พัฒนาโดย Dave (ฉัน) และ Mike เพื่อนของฉัน (ที่เกิดขึ้นเป็นทั้งผู้ค้า pro และ mql programmer) IFT สั้นสำหรับ Intraday Forex Tracer เป็นตัวบ่งชี้ Forex อย่างไม่น่าเชื่อระดับมืออาชีพที่เกือบจะรับประกันความสำเร็จของคุณเมื่อมาถึงการซื้อขายทั้งหมดที่คุณต้องทำคือติดตั้ง Intraday Forex Tracer ในแผนภูมิของคุณ ลองดูสิ. วันรุ่งขึ้นหลังจากวันที่มีการสร้างขึ้นเพื่อการค้าในปี 2016 ผู้ติดตามในวันนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อการกลับรายการแนวโน้มและการเทรดของเทรนด์ต่อเนื่อง (ซึ่งเป็นที่ที่เงินเป็นจริง) . หลักที่สำคัญที่สุดคือการติดตามความเคลื่อนไหวที่สำคัญที่สุดในตลาดขณะที่ขจัดความลึกลับและสัญญาณปลอม เนื่องจากนี่เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในการเปิดเผยแนวโน้มและการพลิกผันคุณจึงสามารถใช้มันกับหนังศีรษะได้ในช่วงที่มีการปรับราคาด้านข้างด้วย Forex Tracer ไม่ใช่ม้าแบบลวง ใช้งานง่าย ไม่จำเป็นต้องปรับอะไรเลย ผู้ค้าที่ได้รับรางวัลสูงสุด 92.3 รายไม่ทาสีการแจ้งเตือนด้วยเสียง ประสิทธิภาพและประสิทธิภาพของตัวบ่งชี้และกลยุทธ์เฉลี่ยอยู่ที่ 80.7 ในทุกคู่และกรอบเวลาที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงสูงถึง 1: 6 หากคุณเลือกคู่ที่มีความผันผวนต่ำกว่าเปอร์เซ็นต์ที่ผู้ชนะจะเพิ่มขึ้นเป็น 92.3 (รวมผู้ชนะหนังศีรษะ) สิ่งที่ดีที่สุดคือเราสามารถจัดการสัญญาณผิดพลาดได้หลายวิธีด้วยการใช้อัลกอริธึมที่พัฒนาโดยทั้ง Dave และ Mike ซึ่งทำให้กลยุทธ์นี้มีกำไรซึ่งเราแทบจะไม่สามารถแชร์ข้อมูลได้ อัตราการซื้อขายที่สูญเสียต่ำมากตั้งแต่ 8 สำหรับคู่ความผันผวนที่ต่ำกว่าถึง 19.3 สำหรับคู่ความผันผวนสูง สิ่งสำคัญที่จะกล่าวถึงสัญญาณที่ไม่ทาสี เปอร์เซ็นต์ของการซื้อขายที่สูญเสียในธุรกิจการค้าจะแสดงอยู่ในตารางหุ้นด้านล่างความผันผวนอย่างต่อเนื่อง - IV BREAKING DOWN ความผันผวนโดยนัย - IV ความผันผวนของการอ้างอิงมักเรียกว่า vol. ความผันผวนโดยทั่วไปคือสัญลักษณ์ (sigma) ความผันผวนและความผันผวนของสมมติฐานความผันผวนโดยนัยคือปัจจัยหนึ่งในการตัดสินใจเลือกราคา ตัวเลือกซึ่งทำให้ผู้ซื้อมีโอกาสที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในช่วงระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้ามีเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นและมีความผันผวนโดยนัยและในทางกลับกัน ความผันผวนโดยนัยหมายถึงมูลค่าในอนาคตของตัวเลือกและมูลค่าปัจจุบันของตัวเลือกนี้จะนำมาพิจารณา ความผันผวนอย่างเด่นชัดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องใส่ใจกับราคาของตัวเลือกที่เพิ่มขึ้น แต่ผู้ซื้อเป็นเจ้าของราคาเสนอราคาเดิมราคาที่ต่ำกว่าหรือราคาตีราคา ซึ่งหมายความว่าเขาหรือเธอสามารถจ่ายในราคาที่ต่ำกว่าและทันทีเปิดสินทรัพย์รอบและขายในราคาที่สูงขึ้น เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าความผันผวนโดยนัยคือความน่าจะเป็นทั้งหมด มันเป็นเพียงการประมาณการของราคาในอนาคตแทนที่จะเป็นข้อบ่งชี้ของพวกเขา แม้ว่านักลงทุนจะมีความผันผวนโดยนัยในการตัดสินใจลงทุนและการพึ่งพาอาศัยกันนี้ย่อมมีผลต่อราคาบ้าง แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าราคาตัวเลือกจะเป็นไปตามรูปแบบที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาการลงทุนจะช่วยในการพิจารณาการดำเนินการของนักลงทุนรายอื่นที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกและความผันผวนโดยนัยมีความสัมพันธ์โดยตรงกับความคิดเห็นของตลาดซึ่งจะส่งผลต่อการกำหนดราคาของตัวเลือก อีกสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบก็คือความผันผวนโดยนัยไม่ได้คาดการณ์ทิศทางที่ราคาจะเปลี่ยนไป ตัวอย่างเช่นความผันผวนสูงหมายถึงการแกว่งราคาขนาดใหญ่ แต่ราคาอาจแกว่งสูงหรือต่ำมากหรือทั้งสองอย่าง ความผันผวนต่ำหมายความว่าราคาอาจไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในวงกว้าง ความผันผวนโดยนัยหมายถึงตรงกันข้ามกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ ยังเป็นที่รู้จักกันในนามของความผันผวนที่เกิดขึ้นหรือความผันผวนทางสถิติซึ่งจะวัดการเปลี่ยนแปลงของตลาดในอดีตและผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริง นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการพิจารณาความผันผวนทางประวัติศาสตร์เมื่อเกี่ยวข้องกับตัวเลือกเนื่องจากบางครั้งอาจเป็นปัจจัยคาดการณ์ในการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคต ความผันผวนตามนัยยังมีผลกระทบต่อการกำหนดราคาของตราสารทางการเงินที่ไม่มีตัวเลือกเช่นการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะ จำกัด จำนวนเงินที่จะสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกความผันผวนโดยนัยสามารถกำหนดได้โดยใช้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก เป็นปัจจัยเดียวในโมเดลที่ไม่สามารถสังเกตได้โดยตรงในตลาด แต่รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกใช้ปัจจัยอื่น ๆ เพื่อพิจารณาความผันผวนโดยนัยและเรียกค่าเบี้ยประกันภัย รุ่น Black Scholes - รูปแบบราคาที่เลือกใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่รู้จักกันดีปัจจัยในราคาหุ้นปัจจุบันราคาการตีราคาตัวเลือกเวลาจนถึงวันหมดอายุ (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของปี) และอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง โมเดล Black-Scholes สามารถคำนวณราคาของตัวเลือกต่างๆได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามไม่สามารถคำนวณตัวเลือกอเมริกันได้อย่างถูกต้องเนื่องจากพิจารณาเฉพาะราคา ณ วันหมดอายุของตัวเลือก โมเดลแบบทวินาม ในอีกทางหนึ่งใช้แผนผังต้นไม้ซึ่งมีความผันผวนในแต่ละระดับเพื่อแสดงเส้นทางที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่ราคาตัวเลือกสามารถใช้งานได้จากนั้นทำงานย้อนหลังเพื่อกำหนดราคาเดียว ประโยชน์ของแบบจำลองนี้คือคุณสามารถทบทวนได้ที่จุดใดก็ได้สำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้น ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อหรือขายตัวเลือกได้ในราคาที่ตีราคาก่อนหมดอายุ การออกกำลังกายในช่วงต้นเกิดขึ้นเฉพาะในตัวเลือกของชาวอเมริกันเท่านั้น อย่างไรก็ตามการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับโมเดลนี้ใช้เวลานานในการพิจารณาดังนั้นรุ่นนี้จึงไม่เหมาะกับสถานการณ์เร่งด่วน ปัจจัยใดที่มีผลต่อความผันผวนตามนัยเช่นเดียวกับตลาดโดยรวมความผันผวนตามนัยจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงตามอำเภอใจ อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความผันผวนโดยนัย เมื่อการรักษาความปลอดภัยอยู่ในความต้องการสูงราคามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและความผันผวนโดยนัยเช่นนั้นจะทำให้มีตัวเลือกสูงขึ้นเนื่องจากลักษณะที่เสี่ยงของตัวเลือก ตรงกันข้ามยังเป็นจริงเมื่อมีอุปทานมาก แต่ไม่เพียงพอความต้องการของตลาดความผันผวนโดยนัยลดลงและราคาตัวเลือกจะกลายเป็นราคาถูก ปัจจัยที่มีอิทธิพลอื่น ๆ คือค่าเวลาของตัวเลือกหรือระยะเวลาจนกว่าตัวเลือกจะหมดอายุซึ่งส่งผลให้เกิดค่าเบี้ยประกันภัย ตัวเลือกวันที่สั้น ๆ มักส่งผลให้ค่าความผันแปรโดยนัยต่ำโดยทั่วไปตัวเลือกที่มีความยาวมาก ๆ มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความผันผวนโดยนัยเนื่องจากมีเวลามากกว่าที่จะเป็นตัวเลือกและเวลามีมากกว่าตัวแปร สำหรับนักลงทุนที่แนะนำถึงความผันผวนโดยนัยและการอภิปรายเต็มรูปแบบเกี่ยวกับตัวเลือกให้อ่านความผันผวนโดยนัย: ซื้อต่ำและขายสูงซึ่งจะให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตัวเลือกตามความผันผวนโดยนัย นอกเหนือจากปัจจัยที่เป็นที่รู้จักเช่นราคาตลาดอัตราดอกเบี้ยวันหมดอายุและราคาตีราคาค่าความผันผวนโดยนัยจะใช้ในการคำนวณทางเลือกพรีเมียม IV สามารถมาจากแบบจำลองเช่น Black Scholes Model